NISAの配当が課税される？株式数比例配分方式を解説

「NISAは非課税なんだから、配当金もそのまま丸ごともらえるんでしょ？」

私も最初はそう思っていました。でも実は、受取方式の設定を間違えていると、NISA口座で持っている株の配当金からも20.315%の税金が引かれてしまうんです😱

ただ、ここで一気にお伝えしておきたいことがあります。投資信託（オルカンなど）だけを積み立てている方には、この話は関係ありません。NISA口座で買った株式投資信託の分配金については、この手続きは不要です。

関係してくるのは、個別株・ETF・REITをNISA口座で持っている方（これから持つ予定の方）です。「うちはオルカン一本だから大丈夫」という方は、将来のために頭の片隅に置いておくくらいで十分ですよ🐈

そして、不安を煽るつもりはまったくありません。これは知っていれば防げる、しかも設定は数分で終わる話です。配当基準日までに間に合えばOKなので、今から確認すれば大丈夫。のんびり読んでいってください✨

そもそも配当金のしくみからおさらいしたい方は、詳しくはこちら👇
💰配当金ってなに？いつ・いくらもらえる？しくみとNISAの落とし穴をやさしく解説

😳 何が起きるのか｜NISAでも20.315%引かれることがある
🤔 なぜそんな仕組みなのか｜お金がNISA口座を通らないから
⚠️ 見落としやすい2つの注意点
1. ①他の証券会社の口座まで全部この方式になる
2. ②配当基準日までに手続きを終えている必要がある
🐈 やんとも家の話｜調べてから開設したので、助かった
📝 まとめ｜設定次第で税金がかかる。だから理解して選ぶ
ℹ️ 確認先・注意書き
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😳 何が起きるのか｜NISAでも20.315%引かれることがある

上場株式の配当金には、受け取り方法がいくつか用意されています。代表的なのはこの3つです。

受取方式	お金の受け取り先	NISAの非課税
株式数比例配分方式	証券口座（NISA口座）に直接入金	適用される
登録配当金受領口座方式	指定した銀行口座に振込	適用されない（20.315%源泉徴収）
配当金領収証方式	郵便局などで領収証を現金化	適用されない（20.315%源泉徴収）

つまり、NISA口座で買った株でも、受取方式が「株式数比例配分方式」以外だと20.315%が引かれるということ。せっかく非課税の枠を使ったのに、配当だけ税金を払っている状態になってしまいます。もったいないですよね💦

この「20.315%」がどれだけ効いてくるのかを整理した記事もあります。詳しくはこちら👇
💰NISAって結局なにがお得？利益にかかる税金20%をやさしく解説

ちなみに対象は個別株だけではなく、ETF・REITの分配金も含まれます。米国高配当ETFのような商品をNISAで買う予定がある方も、同じ話になります。

🤔 なぜそんな仕組みなのか｜お金がNISA口座を通らないから

ここが今回の記事の山場です。私も長いあいだ「なんでそんな設定が必要なの？」と理屈がわかっていませんでした。今回調べて、ようやく納得しました。

ポイントはこの一文です。

NISAの非課税は「NISA口座で受け取ったお金」にしか効かない。

株式数比例配分方式＝配当金がNISA口座に直接入る

株式数比例配分方式を選ぶと、配当金は証券口座（＝NISA口座）に直接入金されます。お金がNISA口座の中に入ってくるので、証券会社が「これはNISAの配当だから非課税ですね」と処理できるわけです。

他の方式は、お金がNISA口座を一度も通らない

一方で登録配当金受領口座方式は銀行口座へ振込、配当金領収証方式は郵便局などで現金化します。どちらも、そのお金はNISA口座を一度も通らないんです。

例え話にすると、NISAは「この箱に入れたお金は非課税」という魔法の箱のようなもの。箱の外を通っていったお金には、魔法がかかりません。配当金を銀行口座で受け取るのは、せっかく用意した魔法の箱の横をすり抜けていくイメージですね🎁

お金の流れの違いを図にまとめてみました。

配当金の受取方式によってNISAの非課税が効くかどうかが変わることを示したイラスト図。上段は株式数比例配分方式で、企業からの配当金がNISA口座（証券口座）に直接入るため非課税。下段はその他の方式で、配当金がNISA口座を通らず銀行口座や郵便局へ迂回するため20.315%が源泉徴収される

配当金がNISA口座を通るかどうかで、非課税になるか源泉徴収されるかが変わります。※日本証券業協会の資料をもとに作成。対象は上場株式・ETF・REITの配当金等で、NISA口座で買った株式投資信託の分配金にはこの手続きは不要です。取り扱いは個別の事情で変わりますので、詳しくはご利用の証券会社にご確認ください（筆者は税理士ではありません）。

じゃあ他の方式は意味がないの？

いえ、そういうわけではありません。

登録配当金受領口座方式…複数の証券会社の配当金を1つの銀行口座にまとめられるという利便性がある
配当金領収証方式…株券が紙だった時代の名残で、証券口座がなくても受け取れる

もともとこれらの選択肢は昔からある制度で、NISA（2014年開始）が後からその上に乗った形なんです。だから「NISAに合っていない方式」が存在してしまう。仕組みの歴史を知ると、なんだか納得できませんか？私はここでスッと理解できました😌

⚠️ 見落としやすい2つの注意点

①他の証券会社の口座まで全部この方式になる

これは私も知りませんでした。

一度「株式数比例配分方式」を選択すると、同じ証券会社だけでなく、他の証券会社の特定口座・一般口座で保有する全ての上場株式の配当金等も、自動的にこの方式になります。証券会社ごとに違う方式を選ぶことはできません。

理由は、この受取方式が証券保管振替機構（ほふり）で一元管理されているから。つまり「株主であるあなた」単位での設定になっているんですね。

私はSBI証券と楽天証券の両方に口座を持っているので、これはまさに自分に関係する話でした。「A社はNISAだから比例配分、B社は配当を銀行に入れたい」みたいな使い分けはできない、ということです。

特定口座での受け取り方が気になる方は、こちらも合わせてどうぞ👇
🧾特定口座は源泉徴収あり・なしどっち？20万円ルールと扶養をやさしく解説

②配当基準日までに手続きを終えている必要がある

もう1つは締め切りの話。設定は配当基準日までに完了している必要があります。そして手続きにかかる日数は証券会社によって異なります。

「基準日の前日に慌てて設定」ではなく、思い立ったときに済ませておくのが安心です。証券会社ごとに画面や名称が少し違うので、手順はご自身が使っている会社の設定画面・ヘルプで確認してください。私が「ここをこう押せば」と断定して書くと、かえって混乱させてしまうので🙏

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🐈 やんとも家の話｜調べてから開設したので、助かった

私自身は、株式数比例配分方式に設定しています。

ただ、自分の知識で選んだというより、知ったきっかけはYouTubeでした。口座を開く前に「証券口座の開設方法」を調べていて、その流れで「この設定にしておくといいですよ」と紹介されていたんです。だから最初から設定できていた。

正直に言うと、当時は「なぜこの設定が必要なのか」という理屈はまったく理解していませんでした。今回この記事を書くために調べて、ようやく「お金がNISA口座を通らないと非課税にできないんだ」と納得できたくらいです😅

それでも損を防げたのは、始める前に調べてから口座を開いたという行動のおかげだと思っています。「よくわからないまま進めず、一度調べてから始めた」ことそのものでした。

私が株を始めたころは、値動きに驚いて狼狽売りをしてしまった失敗もあります。知らないまま進めると、こういう「知っていれば避けられた損」を静かに積み上げてしまうんですよね。

今回調べていて素直に思ったのは、「NISA枠で買ったとしても設定の仕方で税金がかかるから、知らずに設定するのは勿体無い」ということ。制度の名前だけ聞くと「NISAなら全部非課税」と思ってしまいますが、実際は入口の設定ひとつで結果が変わります。

調べ物をしていたそのとき、もなかは窓辺で香箱座りをして、じっと外の景色を眺めていました。ココアはケージの中で前足を器用に使って、顔をくしくしと毛づくろい中🐰 我が家はこういうのんびりした空気が好きなので、お金のことは「一度整えたら、あとは放っておける状態」にしておきたいんです。受取方式の設定も、まさに一度やれば終わるタイプの作業でした。